Предложить изменения

Обновить

Отправить

Банк Англии

Что такое Банк Англии?

Банк Англии, формально Управляющий и компания Банка Англии, является центральным банком Соединенного Королевства и моделью, на которой было основано большинство современных центральных банков. Основанный в 1694 году, он является вторым старейшим центральным банком в мире, после центрального банка Швеции, и восьмым старейшим банком мира. Он был создан в качестве банкира английского правительства и по-прежнему является одним из банкиров правительства Соединенного Королевства. С момента своего основания в 1694 году Банк находился в частной собственности акционеров, до тех пор пока в 1946 году он не был национализирован. 

В 1998 году он стал независимой общественной организацией, полностью принадлежащей казначейству-солиситору, действующему от имени правительства, с независимостью в определении денежно-кредитной политики.

Банк является одним из восьми банков, уполномоченных выпускать банкноты в Соединенном Королевстве, но обладает монополией на выпуск банкнот в Англии и Уэльсе, а также регулирует выпуск банкнот коммерческими банками Шотландии и Северной Ирландии.

Комитет по денежно-кредитной политике Банка взял на себя ответственность за управление денежно-кредитной политикой. Казначейство обладает резервными полномочиями отдавать приказы комитету "если они необходимы в интересах общества и обусловлены чрезвычайными экономическими обстоятельствами", но такие приказы должны быть одобрены парламентом в течение 28 дней. Комитет по финансовой политике Банка провел свое первое заседание в июне 2011 года в качестве макро-пруденциального регулятора для надзора за регулированием финансового сектора Великобритании.

С 1734 года штаб-квартира банка находится в главном финансовом районе Лондона, деловом центре Лондона на улице Треднидл. Штаб-квартиру иногда называют псевдонимом Старушка улицы Треднидл или Старушка, название взято из легенды о Саре Уайтхед , чей призрак, как говорят, обитает в банковском саду. Оживленный транспортный узел с внешней стороны известен как Банковский перекресток.

В качестве регулятора и центрального банка, Банк Англии в течение многих лет не предлагал потребительские банковские услуги, но по прежнему управляет некоторыми общедоступными услугами, такими как обмен выведенных из обращения банкнот. До 2016 года банк предоставлял персональные банковские услуги в качестве популярной привилегии для сотрудников.

История Банка Англии

Создание Банка Англии

Когда Англия, доминирующая морская держава, разгромила Францию, в военно-морских сражениях, кульминацией которых было сражение при Бичи-Хэд в 1690 году, это способствовало восстановлению Англии в качестве мировой державы. У Англии не было другого выбора, кроме как построить мощный флот. Государственных средств не было, и кредит правительства Вильгельма III в Лондоне был настолько низок, что было невозможно заимствовать необходимые правительству 1 200 000 фунтов стерлингов (под 8% годовых).

Для того, чтобы стимулировать субмидирование кредита, учредители должны были быть зарегистрированы в качестве Управляющего и Компании Банка Англии. Банку было предоставлено исключительное право владения балансом правительства и он стал единственной корпорацией с ограниченной ответственностью, которой разрешалось выпускать банкноты. Кредиторы предоставили государственные денежные средства (в слитках), а также выпустили банкноты против правительственных облигаций, которые можно было бы давать взаймы повторно. 1,2 млн.фунтов стерлингов было собрано за 12 дней; половина этой суммы была направлена ​​на восстановление военно-морского флота.

В качестве побочного эффекта потребовались огромные промышленные усилия, в том числе для создания металлургических заводов для производства большего количества гвоздей и достижения в области сельского хозяйства для организации питания увеличенных вчетверо сил военно-морского флота, что привело к трансформированию экономики. Это помогло новому Королевству Великобритании - Англия и Шотландия формально объединись в 1707 году - стать могущественным. В конце 18 и начале 19 веков сила флота сделала Великобританию доминирующей мировой державой.

Создание банка было разработано в 1694 году Чарльзом Монтегю, 1-м графом Галифакса. План 1691 года, который был предложен Уильямом Патерсоном тремя годами ранее, первоначально не был принят. (Однако, стоит отметить, что за 28 лет до этого, в 1636 году, финансист короля Филипп Бурламачи предложил ту же идею в письме на имя сэра Фрэнсиса Виндбанка). Он предложил кредит правительству в размере 1.2 млн. фунтов стерлингов; в свою очередь учредители должны были быть привлечены в качестве Управляющего и компании Банка Англии с долгосрочными банковскими привилегиями, включая выпуск банкнот. Королевская Хартия была представлена 27 июля в результате принятия Закона о корабельном сборе 1964 года. В то время государственные финансы были в столь тяжелом состоянии, что условиями кредитования было обслуживание по ставке 8% годовых, а так же уплата сбора за управление кредитом в размере 4000 фунтов стерлингов в год. Первым Управляющим был сэр Джон Хублон, который изображен на банкноте достоинством 50 фунтов стерлингов, изданной в 1994 году. Хартия была обновлена ​​в 1742, 1764 и 1781 годах.

Развитие Банка Англии в 18-ом веке

Первоначально здание Банка находилось на Лондонской улице Уолбрук, где во время реконструкции в 1954 году археологи нашли остатки римского храма Митры (Митра - весьма уместно - говорят, поклонялась, среди прочего, Богу договоров); руины Митреума, пожалуй, самые известные из всех римских открытий 20-го века в Лондоне и доступны для осмотра широкой общественности.

В 1734 году Банк переехал на свое текущее местоположение на улицу Треднидл, а затем постепенно приобрел соседние земли, для того, чтобы создать монументальное здание, которое можно увидеть сегодня. Перестройка здания Банка сэром Гербертом Бейкером, который разрушил большую часть предыдущего здания сэра Джона Соуна, была описана историком архитектуры Николаусом Певзнером как "величайшее архитектурное преступление двадцатого века в Лондоне".

Когда в течении 18 века возникла идея и реальность государственного долга, это также было под управлением Банка. После обновления  хартии в 1781 году он стал также банком банков - хранил достаточно золота, чтобы оплатить предъявленные к нему требования к оплате до 26 февраля 1797 года, когда война настолько уменьшила запасы золота, что для предотвращения паники, вызванной битвой при Фишгарде, которая произошла несколькими днями ранее, правительство запретило Банку осуществлять выплаты в золоте путем принятия Закона о банкротстве 1797 года. Этот запрет продолжался до 1821 года.

Банк Англии и первые бумажные банкноты

Закон о банковской лицензии 1844 года связал эмиссию банкнот с золотыми запасам и дал Банку исключительные права в отношении выпуска банкнот. Частные банки, которые ранее имели это право сохранили его, при условии, что их головной офис находится за пределами Лондона, и что они депонируют залог в пределах суммы выпускаемых ими банкнот. Несколько английских банков продолжали выпускать свои собственные банкноты, пока последний из них не был ликвидирован в 1930 году. Шотландские и Северо Ирландские частные банки по-прежнему имеют на это право.

Банк впервые выступил в качестве кредитора последней инстанции во время паники 1866 года.

Последним частным банком Англии, выпускающим свои собственные банкноты был Фокс, Фаулер и компания банк в Веллингтоне, который быстро расширялся, пока не слился с Лойдс банком в 1927 году. Их банкноты были законным платежным средством до 1964 года. Есть девять банкнот, которые до сих пор в обращении; одна находится в отеле Тон Дали Хауз в Велингтоне.

Особенности развития Банка Англии на рубеже 20-го века

Британия оставалась на золотом стандарте до 1931 года, когда золотовалютные резервы были переведены в казначейство, но по-прежнему управлялись Банком.

Во время управления Монтегю Норманом, с 1920 по 1944 годы, Банк предпринял целенаправленные усилия, для того, чтобы отделиться от коммерческого банкинга и стать центральным банком. В 1946 году, вскоре после окончания правления Нормана, банк был национализирован лейбористским правительством.

После 1945 года банк преследовал несколько целей кейнсианской экономики, особенно "легкие деньги" и низкие процентные ставки, чтобы поддержать совокупный спрос. Он пытался сохранить фиксированный обменный курс, и пытался бороться с инфляцией и слабостью фунта стерлинга кредитным и валютным контролем.

В 1977 году Банк учредил дочернюю компанию под названием Bank of England Nominees Limited (BENL) ( Банк Англии с ограниченным количеством номинальных держателей акций), частную компанию с ограниченной ответственностью, имеющую две из ста выпущенных акций. В соответствии с Меморандумом и Уставом, ее целями являются: "Выступать в качестве доверенного лица, агента или поверенного единолично или совместно с другими, для любого лица или лиц, товариществ, компаний, корпораций, правительства, государства, организаций, органов власти, провинций , официальных или общественных органов или любой группы или их ассоциации .... "Bank of England Nominees Limited получил освобождение государственного секретаря по вопросам торговли Эдмунда Делла от требований к раскрытию информации в соответствии со статьей 27 (9) Закона о компаниях 1976 года, так как "было признано нежелательным, что требования к раскрытию информации должны применяться к определенным категориям акционеров." Банк Англии также защищен Королевской хартией, а также Законом о государственной тайне. BENL является средством для правительств и глав государств инвестировать в британские компании (при условии одобрения со стороны Государственного секретаря), если они обязуются "не влиять на дела компании". BENL больше не освобождается от требований к раскрытию информации согласно закона об акционерных обществах. Хотя то, что компания не ведет деятельность, пока не исключает возможности компании активно функционировать в качестве номинального держателя акций. У BENL есть два акционера: Банк Англии и Секретарь Банка Англии.

В 1981 году были отменены требования для банков о резервировании минимальной фиксированной доли своих депозитов в Банке Англии: для получения более подробной информации см. требование о резервировании #Соединенного Королевства. Современный переход от кейнсианской экономики к экономике Чикаго был проанализирован Калдором в "Бич монетаризма".

6 мая 1997 года, после всеобщих выборов 1997 года, которые впервые с 1979 года привели к власти лейбористское правительство, канцлер казначейства Гордон Браун объявил о том, что Банку будет предоставлена оперативная независимость в отношении денежно-кредитной политики. В соответствии с условиями "Закона о Банке Англии" 1998 года (который вступил в силу 1 июня 1998 года), Комитету по денежно-кредитной политике Банка была предоставлена исключительная ответственность за установление процентных ставок для достижения целевого показателя инфляции индекса розничных цен(ИРЦ) в размере 2,5%. Намеченная цифра изменилась на 2% поскольку Индекс потребительских цен (ИПЦ) заменил Индекс розничных цен в качестве индекса инфляции Казначейства. Если инфляция отклонится в от заданного значения в большую или меньшую сторону более чем на 1%, Управляющий должен написать письмо министру финансов Великобритании с объяснением почему это случилось, и как он будет исправлять ситуацию.

Успех целевого прогнозирования инфляции в Соединенном Королевстве был связан с сосредоточением внимания Банка на обеспечении прозрачности. Банк Англии является лидером в создании инновационных путей распространения информации для общественности, особенно за счет своего отчета о инфляции, который был заимствован многими другими центральными банками.

Независимые центральные банки, которые принимают целевой показатель инфляции, известны как центральные банки Фридманита. Целевые показатели инфляции в сочетании с независимостью центрального банка были охарактеризованы как стратегии "голодающего зверя", создающие нехватку денег в государственном секторе. Это изменение в политике лейбористов было описано Сидельским в "Возвращении Мастера" как ошибочное и как принятие гипотезы рациональных ожиданий опубликованное Уолтерсом.

Передача денежно-кредитной политики Банку являлось ключевым элементом экономической политики либерал-демократов" после всеобщих выборов 1992 года. Консервативный депутат Николай Будген также предложил это в качестве частной законодательной инициативы в 1996 году, но законопроект провалился, так как он не имел поддержки ни правительства, ни оппозиции.

Банк Англии на современном этапе

Марк Карни занял пост управляющего Банка Англии 1 июля 2013 года. Он сменил Мервина Кинга, который вступил в должность 30 июня 2003 года. Карни, гражданин Канады, первоначально будет занимать должность пятилетний срок, а не типичные восемь лет, и будет добиваться гражданства Великобритании. Он является первым не британским гражданином, занимающим эту должность. По состоянию на январь 2014 года Банк также имеет четырех заместителей управляющего.

Основные функции Банка Англии

Есть два основных направления, которым следует банк для того, чтобы гарантировать эффективное выполнение своих функций:

Поддержание денежной стабильности

Примечание: Важно отметить, что "денежная" и "финансовая" являются синонимами.

Стабильные цены и доверие к валюте являются двумя основными критериями денежной стабильности. Стабильные цены сохраняются путем обеспечения роста цен в соответствии с целевым показателем инфляции правительства. Банк стремится достичь этого показателя путем корректировки базовой процентной ставки, которая определяется Комитетом по денежно-кредитной политике посредством своих стратегий в области коммуникации, таких как публикация кривых доходности.

Поддержание финансовой стабильности включает в себя защиту от угроз для всей финансовой системы. Угрозы обнаруживаются такими функциями Банка, как наблюдение и анализ рынка. Затем угрозы обрабатываются с помощью финансовых и других операций, как внутри страны, так и за рубежом. В исключительных случаях Банк может выступать в качестве кредитора последней инстанции путем предоставления кредита, когда никакое другое учреждение этого делать не будет.

Банк работает совместно с другими учреждениями в целях обеспечения денежно-кредитной и финансовой стабильности, в том числе:

•  Казначейство Ее Величества, департамент правительства отвечающий за финансово-экономическую политику; а также 
  
•  Другие центральные банки и международные организации, с целью улучшения международной финансовой системы.
  

В Меморандуме о взаимопонимании 1997 года описываются условия по которым Банк, Казначейство и СФН (Служба финансового надзора) работают в направлении общей цели повышения финансовой стабильности. В 2010 году вступающий на должность канцлер объявил о своем намерении объединить СФН с Банком. С 2012 года действующим директором по финансовой стабильности является Энди Холдейн.

Банк выступает в качестве банкира правительства, он ведет счет консолидированного фонда правительства. Он также управляет иностранной валютой и золотыми резервами страны. Банк также выступает в качестве банка банков, особенно в качестве кредитора последней инстанции.

Банк имеет монополию на выпуск банкнот в Англии и Уэльсе. Шотландские и Северо Ирландские банки сохраняют за собой право выпускать свои собственные банкноты, но они должны быть подкреплены депозитами в банке в соотношении один к одному, за исключением нескольких миллионов фунтов, имеющих номинальную стоимость такую, как они имели в обращении в 1845 году. В декабре 2002 года по совету Закрытой Финансовой Корпорации Бразерс ЛТД Банк решил продать операции по печати банкнот компании Де Ла Рю.

С 1998 года Комитет по денежно-кредитной политике (КДКП) несет ответственность за установление официальной процентной ставки. Однако, после принятия решения о предоставлении Банку оперативной независимости, ответственность за управление государственным долгом была передана в 1998 году новому Министерству по управлению долгом, которое в 2000 году также взяло на себя управление денежными средствами правительства. "Компьютершер" в конце 2004 года принял на себя от Банка роль регистратора для правительственных облигаций Великобритании (правительственные облигации и ценные бумаги с государственной гарантией).

Банк был ответственным за регулирование и надзор за банковской и страховой отраслями. Эта обязанность в июне 1998 года была передана Управлению финансового надзора, но после финансового кризиса 2008 года новое банковское законодательство вернуло ответственность за регулирование и надзор за банковской и страховой отраслями обратно в Банк.

В 2011 году был создан временный Комитет финансовой политики (КФП) в качестве зеркала Комитета по денежно-кредитной политике (КДКП) для того, чтобы осуществлять руководство предоставленными Банку полномочиями по финансовой стабильности. КФП отвечает за макро-пруденциальное регулирование всех британских банков и страховых компаний.

В целях поддержания экономической стабильности Банк пытается расширить понимание своей роли, как посредством регулярных выступлений и публикаций высокопоставленных деятелей банка, полугодовых отчетов о финансовой стабильности, а также посредством более обширной стратегии образования, направленной на широкий круг общественности. Он поддерживает бесплатный музей и запускает конкурс Target Two Point Zero (Цель 2.0) для студентов с высоким (А) уровнем успеваемости.

Приобретение высококачественных активов

С января 2009 года Банк начал работать с Фондом приобретения активов(ФПА), для того, чтобы покупать "высококачественные активы, финансируемые за счет выпуска казначейских векселей и операций управления денежными средствами ОУД" и тем самым повысить ликвидность на кредитных рынках. С марта 2009 года он также предоставил механизм, посредством которого под эгидой КДКП осуществляется политика количественного смягчения (КС) Банка. Наряду с управлением 200 млрд.фунтов стерлингов фонда КС, ФПА продолжает функционировать на своих корпоративных объектах. Оба гарантируются дочерней компанией Банка Англии, Фондом приобретения активов Банка Англии ЛТД (ФПАБАЛ).

Выпуск банкнот Банком Англии

Банк выпускает банкноты с 1694 года. Банкноты первоначально писались от руки; хотя с 1725 года они были частично напечатаны, кассиры по-прежнему должны были подписать каждую банкноту и сделать ее платежеспособной. С 1855 года банкноты начали печатать полностью. До 1928 все банкноты были "Белые Банкноты", напечатанные в черном цвете и с пустой обратной стороной. В 18 и 19 веках были выпущены белые банкноты номиналом 1 и 2 фунта стерлингов. В течение 20-го века были выпущены белые банкноты номиналом от 5 до 1000 фунтов стерлингов.

До середины 19-го века коммерческим банкам разрешалось выпускать свои собственные банкноты, и банкноты, выпущенные провинциальными банковскими компаниями обычно были в обращении. Согласно Закону о банковской хартии 1844 года начался процесс ограничения эмиссии банкнот; новым банкам было запрещено выпускать свои собственные банкноты, а существующим эмиссионным банкам запрещено расширять их выпуск. Поскольку провинциальные банковские компании объединялись, что бы сформировать более крупные банки, они теряли свое право выпускать банкноты, и английская частная банкнота в конце концов исчезла, оставив Банку монополию эмиссии банкнот в Англии и Уэльсе. Последним частным банком, который выпустил свои собственные банкноты в 1921 года в Англии и Уэльсе был Фокс, Фаулер и компания. Тем не менее, ограничения Закона 1844 года затрагивали только банки Англии и Уэльса, и сегодня три коммерческих банка Шотландии и четыре Северной Ирландии, под управлением Банка, продолжают выпускать свои собственные банкноты.

В начале Первой мировой войны был принят Закон 1914 года о валютах и банкнотах, который предоставил временные полномочия Казначейству Великобритании по выпуску банкнот номиналом 1 фунт стерлингов и 10/ - (десять шиллингов). Казначейские банкноты имели полный статус законного средства платежа и были не конвертируемым в золото через банк; они заменили золотую монету в обращении, для того, чтобы предотвратить падение курса фунта стерлингов и позволить закупать сырье для производства вооружения. На этих банкнотах фигурировал образ короля Джоржа V (На банкнотах Банка Англии не изображали монарха до 1960 года). На каждой банкноте говорилось следующее:

СОЕДИНЕННОЕ КОРОЛЕВСТВО ВЕЛИКОБРИТАНИИ И ИРЛАНДИИ - Денежные банкноты - это законное средство платежа на выплату любой суммы - выпускается лордами-уполномоченными Казначейства Его Величества в соответствии с Законом полномочного органа Парламента (4 и 5 Гео В с.14).

Казначейские банкноты выпускались до 1928 года, когда согласно Закону 1928 года о валютах и банкнотах банкам вернули выпущенные банкноты. Банк Англии выпустил банкноты номиналом десять шиллингов и один фунт в первый раз 22 ноября 1928 года.

Во время Второй мировой войны действовала немецкая операция "Бернхард", во время которой была предпринята попытка подделать банкноты номиналами от 5 до 50 фунтов стерлингов, производя ежемесячно в течении 1943 года 500000 банкнот. Первоначальный план состоял в том, что бы сбросить на парашютах деньги над Великобританией для того, что бы дестабилизировать британскую экономику, но банкнотам было найдено более полезное применение для оплаты немецких агентов, работающих по всей Европе. Хотя большинство подделок попало в руки союзников в конце войны, они часто появлялись в течение многих лет после этого, что привело к деноминации банкнот выше 5 фунтов стерлингов, которые были изъяты из обращения.

В 2006 году более 53 млн. фунтов стерлингов в банкнотах, принадлежащих Банку, были украдены из хранилища в Тонбридже, графство Кент.

Современные банкноты печатаются по контракту с Де Ла Рю Каренси в Лоутоне, графство Эссекс.

Хранилище Банка Англии

Банк является хранителем официальных золотых запасов Соединенного Королевства и многих других стран. Хранилище под Лондоном охватывает площадь большую, чем у третьего по величине здания в городе, Башня 42, и что бы его открыть требуются ключи длиной три фута (90 см). По состоянию на 2011 год в Банке было собрано около 4600 тонн золота. Эти запасы золота были оценены в феврале 2012 года и имели текущую рыночную стоимость 156 млрд.фунтов стерлингов.